Λίγα λόγια για τα προγράμματα της Finance Skills
Η εκπαίδευση που παρέχει η Finance Skills είναι ασύγχρονη που σημαίνει ότι μπορείτε να την παρακολουθήσετε οποιαδήποτε στιγμή επιλέξετε, χωρίς χρονικούς περιορισμούς και με απεριόριστο αριθμό επαναλήψεων καθώς η πρόσβαση που θα αποκτήσετε μετά την εγγραφή σας θα είναι μόνιμη (lifetime access). Η έναρξη μπορεί να ξεκινήσει αμέσως μετά την ολοκλήρωση της εγγραφής.
Μέσα από τη χρήση χρηματοοικονομικών μοντέλων excel, επεξηγηματικά video για κάθε μια ενότητα, αναλυτικές σημειώσεις καθώς και άλλο υποστηρικτικό υλικό (δημοσιευμένες καταστάσεις εταιρειών, μελέτες-εκθέσεις έγκυρων οίκων, επίκαιρη και σχετική αρθρογραφία των θεμάτων που εξετάζονται) δίνεται η δυνατότητα απόκτησης εξειδικευμένων γνώσεων και δεξιοτήτων οι οποίες ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις και τις ανάγκες της σύγχρονης αγοράς εργασίας και της διεθνούς πρακτικής.
Η εκπαίδευση που παρέχει η Finance Skills είναι επαγγελματική και αποτελεί την μετάβαση σας από την ακαδημαϊκή γνώση στην πράξη και την αγορά εργασίας με γνώσεις πρακτικές για να μπορείτε να διακριθείτε και να εξελιχθείτε ταχύτερα.
Στα στελέχη δίνεται η ευκαιρία να ανανεώσουν, να διευρύνουν και να εκσυγχρονίσουν τις επαγγελματικές τους γνώσεις με σύγχρονα εργαλεία και μεθόδους που χρησιμοποιούνται σήμερα στα χρηματοοικονομικά.
Δίνεται επίσης δυνατότητα εγγραφής και σε μεμονωμένα μαθήματα των προγραμμάτων.
Μπορείτε εφόσον το επιθυμείτε να δείτε το εκπαιδευτικό υλικό της Finance Skills με προγραμματισμένη σύντομη online παρουσίαση με την αποστολή σχετικού e-mail.
Μαθήματα του προγράμματος: “Budgeting & Financial Planning -forecasting & monthly cash flows”
I. Excel για corporate finance, investment banking, budgeting και financial modeling
II. Λογιστική και ανάλυση οικονομικών καταστάσεων
III. Κατασκευή και ανάλυση χρηματοοικονομικού μοντέλου
IV. Budgeting, προβλέψεις & μηνιαίο cash flow
Οι προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες είναι πολλές και για να μπορέσουν να τις διαχειριστούν, διαμορφώνουν τη στρατηγική τους, καταρτίζουν προϋπολογισμούς, προγραμματίζουν τις δράσεις τους και παρακολουθούν τακτικά τη ρευστότητά τους μέσα από μηνιαία cash flowς. Είναι μια διαδικασία σύνθετη καθώς σε όλα αυτά υπεισέρχονται και πολλοί εξωτερικοί παράγοντες.
Οι εταιρίες θέτουν στόχους, μετρούν και αναλύουν τις αποδόσεις τους, ελέγχουν και διορθώνουν συνεχώς την πορεία τους ενώ παράλληλα προσπαθούν να διατηρήσουν και τις εσωτερικές ισορροπίες τους.
Στο πρόγραμμα αυτό θα δούμε τη διαδικασία του budget και πως σχετίζεται με τη στρατηγική, τεχνικές προβλέψεων, τύπους κόστους, την ανάλυση αποκλίσεων και θα κατασκευάσουμε μοντέλο excel για την παρακολούθηση του μηνιαίου cash flow. Επίσης μέσα από ευέλικτα και πρακτικά εργαλεία σε excel θα δούμε πώς γίνεται η παρακολούθηση των αποκλίσεων μεταξύ του απολογισμού και του budget τόσο για τα έξοδα όσο και για το P&L σε μηνιαία και σωρευτική βάση (YTD)
I. Excel για corporate finance, investment banking, budgeting και financial modeling
H άριστη χρήση του excel στα χρηματοοικονομικά για την κατασκευή των financial models είναι κάτι παραπάνω από επιβεβλημένη. Με το μάθημα αυτό θα αποκτήσετε την ευχέρεια που χρειάζεστε χωρίς να εμπλακείτε σε περιττές λεπτομέρειες που δεν αφορούν τα χρηματοοικονομικά με τρόπο κατανοητό και πρακτικό. Ξεκινάμε με τρόπο απλό, έτσι ώστε κάποιος που ξεκινά τώρα να χτίζει τις δεξιότητες του στο excel να μπορεί να το παρακολουθήσει και στο τέλος να έχει αποκτήσει τις δεξιότητες ενός «δυνατού» excel user.
Αναλυτικά περιεχόμενα του μαθήματος:
Κεφάλαιο 1: Εισαγωγή στο Excel
• Γενικά για το Excel
• Γνωριμία με το Περιβάλλον του Excel και τα Shortcuts
• Η Δομή του Ribbon
• Βασική Μορφοποίηση και Βασικά Shortcuts
• Βασική Διαχείριση I του Excel
• Βασική Διαχείριση II του Excel
• Προσαρμοσμένη Μορφοποίηση
Κεφάλαιο 2: Βασικές Συναρτήσεις
• Εισαγωγή στις Συναρτήσεις SUM, Average και Product
Κεφάλαιο 3: Συναρτήσεις Λογικής, Ημερομηνίας και Αλληλουχίας Κελιών
• H Συνάρτηση IF
• H Συνάρτηση IF, Σύνθετα Παραδείγματα
• Nested IF Συνάρτηση
• Nested IF Συνάρτηση - Παραδείγματα
• Συνάρτηση AND και OR
• Συνάρτηση AND και OR - Παραδείγματα
• Συνάρτηση ERROR και IFERROR
• Συνάρτηση ISNUMBER και ISTEXT
• Συνάρτηση IF με Πρόκληση Overriding
• Ημερολογιακές Συναρτήσεις - Date Functions
Κεφάλαιο 4: Συναρτήσεις Look up και Πίνακες Δεδομένων
• Συναρτήσεις Look up
• Συναρτήσεις INDEX,CHOOSE,OFFSET και MATCH
• Συνδυασμοί της Συνάρτησης MATCH με τις VLOOKUP, HLOOKUP, INDEX,OFFEST και CHOOSE
• Data Tables
• Data Tables, Ανάλυση Ευαισθησίας, Σενάρια και Χρήση Συναρτήσεων OFFSET και MATCH
Κεφάλαιο 5: Μαθηματικές και Οικονομικές Συναρτήσεις
• Συνάρτηση SUMPRODUCT
• Συναρτήσεις SUMIF και AVERAGEIF
• Συναρτήσεις Present Value και Future Value
• Συναρτήσεις NPV και XNPV
• Συναρτήσεις IRR και XIRR
• Αναζήτηση στόχου, Goal Seek
• Στρογγυλοποιήσεις
• Συναρτήσεις MIN και MAX
• Συναρτήσεις COUNT,COUNTA, COUNTIF και COUNTIFS
Κεφάλαιο 6: Συναρτήσεις Κειμένου
• Συναρτήσεις Κειμένου
Κεφάλαιο 7: Ταξινομήσεις, Φίλτρα, Pivot Tables
• Ταξινομήσεις δεδομένων (Sorting Data)
• Λειτουργία του Subtotal
• Αυτόματα Φίλτρα ( Autofiltering)
• Pivot Tables
Κεφάλαιο 8: Εισαγωγή στη VBA και τις Μακροεντολές
• Γνωριμία με τη VBA και τις Μακροεντολές
II. Λογιστική και ανάλυση οικονομικών καταστάσεων
Στο μάθημα της λογιστική και ανάλυσης οικονομικών καταστάσεων εξετάζονται οι βασικές λογιστικές αρχές, γίνεται γραμμή-γραμμή η ανάλυση του ισολογισμού, των αποτελεσμάτων και του cash flow, κατανοούνται οι λογιστικές εγγραφές και το κύκλωμα τους και το σημαντικότερο είναι ότι διδάσκεται η σύνδεση μεταξύ των οικονομικών καταστάσεων με ασκήσεις στο excel. Τέλος ακολουθεί η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων με δείκτες που εφαρμόζονται στη πράξη από χρηματοοικονομικούς αναλυτές
Αναλυτικά περιεχόμενα του μαθήματος:
Κεφάλαιο 1: Εισαγωγή στη Λογιστική
• Εισαγωγή στην Έννοια της Λογιστικής
• Διεθνείς Λογιστικές Παραδοχές και Αρχές
• Γενικά για τις Οικονομικές Καταστάσεις
Κεφάλαιο 2: Η Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης
• Έσοδα, Κόστος Πωληθέντων, Μικτό Περιθώριο
• Λειτουργικά Έξοδα και Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης
• Κέρδη Προ Φόρων και Τόκων (ΕΒΙΤ)
• Αποσβέσεις
• Καθαροί Τόκοι, Έκτακτα Κέρδη και Έκτακτες Ζημιές, Φόρος Εισοδήματος, Καθαρά Κέρδη
• Κέρδη Προ Φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA)
• Αριθμός Μετοχών σε Κυκλοφορία (Shares Oustanding)
• Κέρδη-Ζημιές ανά Μετοχή (EPS)
• Μερίσματα Κοινών Μετοχών
• Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης - Άσκηση
Κεφάλαιο 3: Ο Ισολογισμός
• Εισαγωγή στην Έννοια του Ισολογισμού
• Οι Βασικές Κατηγορίες στον Ισολογισμό - Ενεργητικό
• Οι Βασικές Κατηγορίες στον Ισολογισμό - Παθητικό
• Η Λογιστική Ισότητα και Εισαγωγή στην Έννοια των Πηγών και Χρήσης Κεφαλαίου μέσα από την Άσκηση
• Η Έννοια της Χρέωσης και της Πίστωσης μέσα από Άσκηση
• Η Σύνδεση της Κατάστασης Αποτελεσμάτων με τον Ισολογισμό
• Η Διάταξη των Στοιχείων του Ισολογισμού
Κεφάλαιο 4: Ενεργητικό
• Ενσώματα Πάγια
• Άυλα Πάγια
• Υπεραξία
• Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις
• Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις
• Αποθέματα
• Πελάτες - Λοιπές Απαιτήσεις
• Αξιόγραφα για Εμπορικούς Σκοπούς
• Προπληρωθέντα Έξοδα
• Ταμείο - Ταμειακά Ισοδύναμα
Κεφάλαιο 5: Παθητικό
• Προμηθευτές-Δεδουλευμένα Έξοδα- Βραχυπρόθεσμα Δάνεια
• Μακροπρόθεσμος Δανεισμός- Χρηματοδοτική-Λειτουργική Μίσθωση-Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις;
Κεφάλαιο 6: Ίδια Κεφάλαια
• Ίδια Κεφάλαια
• Μετοχικό Κεφάλαιο, Υπέρ το Άρτιο, Επαναγορά Ιδίων Μετοχών, Προνομιούχες Μετοχές
• Αποτελέσματα σε Νέο
• Λοιπά Συνολικά Έσοδα
Κεφάλαιο 6: Κατάσταση Ταμειακών Ροών
• Κατάσταση Ταμειακών Ροών
• Κατάσταση Ταμειακών Ροών, Παράδειγμα
• Κατάσταση Ταμειακών Ροών, Βασικές Αρχές Μοντελοποίησης
• Ανακεφαλαίωση - Η Σύνδεση μεταξύ των Τριών Οικονομικών Καταστάσεων
• Η Σύνδεση μεταξύ των Τριών Οικονομικών Καταστάσεων - Παράδειγμα
Κεφάλαιο 7: Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων με Χρηματοοικονομικούς Δείκτες
• Βασική Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων με Χρηματοοικονομικούς Δείκτες
III. Κατασκευή και ανάλυση χρηματοοικονομικού μοντέλου
Kατασκευάζουμε μαζί βήμα-βήμα ένα δυναμικό και κυρίως χρηστικό χρηματοοικονομικό μοντέλο συνδυάζοντας τις γνώσεις της λογιστικής και του excel που έχουν αποκτηθεί από τα προηγούμενα courses. Εισάγουμε αρχικά τα απολογιστικά στοιχεία και κατόπιν επιλέγουμε τις μεταβλητές και τις παραδοχές που χρειαζόμαστε για να γίνουν οι προβλέψεις. Θα εξετάσουμε σενάρια, θα πραγματοποιήσουμε ανάλυση ευαισθησίας και θα υπολογίσουμε χρήσιμους δείκτες όπως εφαρμοζονται στην πράξη.
Το μοντέλο αυτό θα αποτελέσει την αφετηρία και τη βάση για το course της αποτίμησης εταιρειών με τη μέθοδο DCF, όπως θα δούμε στη συνέχεια. Η κατασκευή και η κατανόηση ενός χρηματοοικονομικού μοντέλου είναι απαραίτητη για την παρακολούθηση του μηνιαίου cash flow μιας εταιρείας το οποίο εξετάζεται στο course, Budgeting, Προβλέψεις και Μηνιαίο Cash Flow.
Τα χρηματοοικονομικά μοντέλα χρησιμοποιούνται στην χρηματοοικονομική ανάλυση εταιρειών, στον στρατηγικό σχεδιασμό, στην κατασκευή business plans, στην αξιολόγηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, στην αξιολόγηση επενδύσεων, την εξαγορά μετόχων, την αποτίμηση μετοχών, τις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M & A), την άντληση κεφαλαίων, την εκτίμηση των κινδύνων, τον υπολογισμό του κόστους των νέων projects, τη λήψη αποφάσεων στο προϋπολογισμό, την εξέταση εναλλακτικών σεναρίων, την ανάλυση ευαισθησίας καθώς και σε ένα άλλο πλήθος εφαρμογών.
Αναλυτικά περιεχόμενα του μαθήματος:
Κεφάλαιο 1: Εισαγωγή
• Εισαγωγή
Κεφάλαιο 2: Βασικές Αρχές για την Κατασκευή του Μοντέλου
• Μορφοποίηση του Μοντέλου
• Βασικοί Κανόνες
• Διάταξη, Αρχιτεκτονική και Δομή του Μοντέλου
Κεφάλαιο 3: Η Κατασκευή του Μοντέλου
• Σύντομη Περιγραφή της Κατασκευής του Μοντέλου
Κεφάλαιο 4: H Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης
• Η Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης
Κεφάλαιο 5: Προβλεπόμενοι Ισολογισμοί - Κεφάλαιο Κίνησης
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης – Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης – Απαιτήσεις
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης – Απαιτήσεις – Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης – Προμηθευτές
• Ισολογισμός – Κεφάλαιο Κίνησης – Δεδουλευμένα & Προπληρωθέντα έξοδα
Κεφάλαιο 6: Mακροχρόνιες Απαιτήσεις & Υποχρεώσεις
• Ισολογισμός – Άυλα Πάγια
• Ισολογισμός – Άυλα Πάγια – Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Ισολογισμός – Ενσώματα Πάγια
• Ισολογισμός – Ενσώματα Πάγια – Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Λοιπά Στοιχεία Ισολογισμού
Κεφάλαιο 7: Δανειακές Υποχρεώσεις
• Δανειακές Υποχρεώσεις
• Δανειακές Υποχρεώσεις – Εφαρμογή στο Μοντέλο
Κεφάλαιο 8: Iσολογισμός- Ἰδια Κεφάλαια
• Μετοχικό Κεφάλαιο
• Κέρδη εις Νέο
• Μετοχικό Κεφάλαιο - Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Κέρδη εις Νέο - Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Λοιπά Συνολικά Έσοδα
• Λοιπά Συνολικά Έσοδα – Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Σύνδεση των Στοιχείων – Προβλέψεων στον Ισολογισμό
Κεφάλαιο 9: Κατάσταση Ταμειακών Ροών
• Κατάσταση Ταμειακών Ροών – Cash Flow
• Κατάσταση Ταμειακών Ροών – Cash Flow - Εφαρμογή στο Μοντέλο
Κεφάλαιο 10: Kλείσιμο Ισολογισμού Revolver & Ταμειακά Διαθέσιμα
• Ανακυκλούμενα Δάνεια - Revolver
• Ανακυκλούμενα Δάνεια - Revolver - Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Έσοδα Τόκων–Εφαρμογή στο Μοντέλο
• Η Κυκλική Αναφορά στο Μοντέλο
Κεφάλαιο 11: Kέρδη ανά Μετοχή (EPS)
• Κέρδη Ανά Μετοχή (EPS)
• Κέρδη Ανά Μετοχή (EPS) - Εφαρμογή στο Μοντέλο
Κεφάλαιο 12: Τελική Επεξεργασία του Μοντέλου
• Ανάλυση Ευαισθησίας του Μοντέλου
• Έλεγχος του Μοντέλου
• Ανάλυση Ευαισθησίας του Μοντέλου με πιο απλό τρόπο
IV. Budgeting, προβλέψεις & μηνιαίο cash flow
θα δούμε τη διαδικασία του budget και πως σχετίζεται με τη στρατηγική, τεχνικές προβλέψεων, τύπους κόστους, την ανάλυση αποκλίσεων και κατασκευάζουμε μοντέλο excel για την παρακολούθηση του μηνιαίου cash flow.
Επίσης μέσα από ευέλικτα και πρακτικά εργαλεία σε excel βλέπουμε πώς γίνεται η παρακολούθηση των αποκλίσεων μεταξύ του απολογισμού και του budget τόσο για τα έξοδα όσο και για το P&L σε μηνιαία και σωρευτική βάση (YTD)
Αναλυτικά περιεχόμενα του μαθήματος:
Κεφάλαιο 1. Εισαγωγή
• Εισαγωγή
• Στόχοι του Μαθήματος
Κεφάλαιο 2. Προϋπολογισμός & Στρατηγική
• Προυπολογισμός και η Σύνδεση της Στρατηγικής με το Business Plan
• Εξισορροπημένη Αξιολόγηση (Balanced Scorecards)
• H Χρησιμότητα του Προυπολογισμού και Σημεία Προσοχής
Κεφάλαιο 3. Η Βασική Δομή του Budget
• Η Βασική Δομή του Προυπολογισμού
• Budget Εταιρείας Παραγωγής, Εμπορικής και Υπηρεσιών
• To Operating Budget
• O Ανθρώπινος Παράγοντας
• Top Down και Bottom Up Προσέγγιση στο Budget
Κεφάλαιο 4. Είδη Προϋπολογισμών - Οδηγός Καλών Πρακτικών
• Είδη Προϋπολογισμών
• Επαυξητικός Προυπολογισμός- Incremental Budgeting
• Προυπολογισμός Πρότασης Αξίας- Value Proposition Budget
• Προυπολογισμός με Βάση τις Δραστηριότητες- Activity Based Budgeting
• Προυπολογισμός από Μηδενική Βάση - Zero Based Budgeting
• Καλές Πρακτικές στη Διαδικασία τoυ Budget
Κεφάλαιο 5. Κόστος & Μέθοδοι Προβλέψεων
• Η Συμπεριφορά του Κόστους
• Σχέση Κερδοφορίας και Συμπεριφοράς του Κόστους 1
• Σχέση Κερδοφορίας και Συμπεριφοράς του Κόστους 2 excel
• Ποσοτικές Μέθοδοι Προβλέψεων
• Κινητός Μέσος Όρος
• Απλή Γραμμική Παλινδρόμηση
• Πολλαπλή Γραμμική Παλινδρόμηση
• Ποιοτικές Μέθοδοι Προβλέψων - Ανάλυση PEST
• Ανάλυση Porter (Ανάλυση 5 Δυνάμεων)
Κεφάλαιο 6. Budget & Ανάλυση Αποκλίσεων - Variance Analysis
• Budget και Ανάλυση Αποκλίσεων - Εισαγωγή
• Ανάλυση Αποκλίσεων Απλό Παράδειγμα
• Ανάλυση Αποκλίσεων Παράδειγμα στο Excel
• Ανάλυση Αποκλίσεων Παράδειγμα Παράδειγμα Ανακεφαλαίωση
• Ανάλυση Αποκλίσεων Παράδειγμα στο Excel - Διάγραμμα (waterfall chart)
• Διερεύνηση των Αποκλίσεων - Αιτίες
Κεφάλαιο 7. Μηνιαίο Cash flow Budget
• Εισαγωγή, οι Στόχοι του Μηνιαίου Cash FLow
• To Κυλιόμενο Cash Flow-Rolling Cash Flow Forecast
• Παράθεση από το μάθημα: Κατασκευή & Ανάλυση Χρηματοοικονομικού Μοντέλου
• Εισαγωγή στη Κατασκευή Χρηματοοικονομικών Μοντέλων
• Μορφοποίηση του Mοντέλου
• Μορφοποίηση στο Excel
• Βασικοί Κανόνες
• Διάταξη, Αρχιτεκτονική και Δομή του Μοντέλου
Κεφάλαιο 8. Μοντέλο Μηνιαίο Cash flow Budget
• Εισαγωγή - Κατασκευή Μοντέλου για Μηνιαίο Cash Flow
• Ιστορικά Στοιχεία - Μηνιαίο Cash Flow Model
• Κατάσταση Αποτελεσμάτων - Μηνιαίο Cash Flow Model
• Ισολογισμός - Μηνιαίο Cash Flow Model
• Cash Flow - Μηνιαίο Cash Flow Model
• Supporting Schedules, Δάνεια - Μηνιαίο Cash Flow Model
• Supporting Schedules,Πάγια - Μηνιαίο Cash Flow Model
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ - ΕΡΓΑΛΕΙΑ EXCEL ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗΣ BUDGET
• Expenses Actuals vs Budget
• PL Actual vs Budget
Δείτε εδώ το training syllabus της Finance Skills