Το επιχειρηματικό περιβάλλον αντιμετωπίζει μια σειρά από προκλήσεις, κινδύνους και αβεβαιότητες και η ενσωμάτωση τους στα επιχειρηματικά πλάνα των εταιρειών αποτελεί πρώτιστο μέλημα των στελεχών των οικονομικών διευθύνσεων τους.
Το σεμινάριο βασίζεται σε ένα case study μιας υποθετικής, εισηγμένης στο χρηματιστήριο, εταιρείας και παρέχει ένα πλήρες χρηματοοικονομικό μοντέλο, σε excel, με πενταετείς προβλέψεις, αναλύσεις των οικονομικών της μεγεθών και αποτίμηση της εσωτερικής αξίας της μετοχής της.
Περιεχόμενο Σεμιναρίου
Α. ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΟΝΤΕΛΩΝ
Εισαγωγή στις βασικές λογιστικές αρχές των οικονομικών καταστάσεων
Κατάσταση αποτελεσμάτων, Καθαρή Θέση και ταμειακές ροές
Καταρτίζοντας ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο
Υπολογισμός κυρίων παραμέτρων & υποθέσεων μοντέλου
Προβλέποντας την απόδοση μιας εταιρείας
Έσοδα, έξοδα, επενδύσεις, αποσβέσεις, κεφάλαιο κίνησης, δάνεια
Τεχνικές προβλέψεων (γραμμική παλινδρόμηση, μη γραμμικές μέθοδοι)
Μέθοδοι αποτίμησης εταιρειών
Προεξόφληση Ταμειακών ροών
Μέθοδος Δεικτών Κεφαλαιαγοράς
Μέθοδος Συγκρίσιμων Αγοραπωλησιών
Υπολογισμός μεσοσταθμικού κόστους κεφαλαίων
Β. ΜΕΘΟΔΟΙ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΥ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
Ανάλυση ευαισθησίας
Εύρεση των κρισιμότερων παραμέτρων ενός μοντέλου με τη χρήση Tornado Charts
Χρήση μονοδιάστατων και δισδιάστατων πινάκων
Γ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΕΝΑΡΙΩΝ
Δημιουργία τριών τουλάχιστον σεναρίων
Προσομοίωση Monte Carlo
Κατανομές Πιθανοτήτων των κρισιμότερων μεταβλητών
Κατασκευή Ιστογραμμάτων (Frequency distribution chart)
Δ. CASE STUDY – ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΜΟΝΤΕΛΟΥ ΚΑΙ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
Ανάπτυξη σύνθετου χρηματοοικονομικού μοντέλου προβλέψεων 5-ετίας στο Excel
Παρακολούθηση της πορείας οικονομικών δεικτών
Ανάλυση ευαισθησίας των παραμέτρων με τη μεγαλύτερη επίδραση στην αποτίμηση της εταιρείας
Χρήση σεναρίων (κακό, βασικό και καλό) και ανάλογων πλάνων δράσης ώστε η εταιρεία να δημιουργεί αξία για τους μετόχους της