Συγχωνεύσεις και εξαγορές, Μ&Α

Κωνσταντίνος Λ. Μανέτας
Ο Κωνσταντίνος Μανέτας είναι απόφοιτος του τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Πειραιώς και κατέχει MSc στο Banking and Money Management από το Adelphi University της Νέας Υόρκης.
Έχει εργασθεί στην Dean Witter Reynolds Morgan Stanley στην Νέα Υόρκη ως account executive, όπου είχε λάβει τις χρηματιστηριακές άδειες: Series 7 (General Securities Representative), Series 31 (Future Managed Fund), και Series 63 (Uniform Securities Agent State Law), US Securities and Exchange Commission.
Στην Ελλάδα έχει εργασθεί στην Arthur Andersen, στην PwC, την Planet Ernst Young και το διάστημα που δραστηριοποιούταν ως ανεξάρτητος επαγγελματίας υπήρξε επί μια σειρά ετών χρηματοοικονομικός σύμβουλος σε CEO Πιστωτικού Ιδρύματος. Έχει συνεργασθεί επίσης με μεγάλες συμβουλευτικές εταιρείες στην Ελλάδα ως εξωτερικός συνεργάτης, ενώ τα τελευταία χρόνια εργάζεται σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Στο πλαίσιο των εργασιών του έχει εκπονήσει πλήθος αποτιμήσεων εταιρειών, επιχειρηματικά σχέδια (business plans), αναδιαρθρώσεις εταιρειών, συγχωνεύσεις & εξαγορές, ιδιωτικοποιήσεις εταιρειών καθώς και πολλά άλλα έργα χρηματοοικονομικού αντικειμένου.
Επίσης έχει διδάξει αρκετά χρόνια στην ΕΕΔΕ ( Ελληνική Ένωση Διοίκησης Επιχειρήσεων) finance, business plan, managerial accounting, cash management και budgeting.

• Τελειόφοιτους και μεταπτυχιακούς φοιτητές
• Στελέχη του χρηματοοικονομικού τομέα
• Σύμβουλοι επιχειρήσεων
• Ελεύθεροι επαγγελματίες

Συγχωνεύσεις και εξαγορές, Μ&Α
Κεφάλαιο 1: Εισαγωγή
• M&As, Eισαγωγή
• Βασικοί Συμμετέχοντες στα M&As (key palyers)
• Ο Ρόλος του Investement Banker από τη πλευρά του Αγοραστή, Χρονοδιάγραμμα - Διαδικασίες
• Ο Ρόλος του Investement Banker από τη πλευρά του Πωλητή, Χρονοδιάγραμμα - Διαδικασίες
• To M&A Model (Accretion/Dilution Model)

Κεφάλαιο 2: Βασικές Έννοιες στα Μ&Α’s
• Accretion/Dillution Analysis, Απλή Άσκηση
• Προσαρμογές (Adjustments) της Κατάστασης Αποτελεσμάτων στα M&As
• Mini Accretion/Dilution Model

Κεφάλαιο 3: Η Λογιστική αντιμετώπιση στο M&A model
• H Λογιστική στo M&A Model
• Aναβαλλόμενοι Φόροι (Deferred Taxes) στα M&As
• Aναβαλλόμενοι Φόροι (Deferred Taxes) στα M&As – Παράδειγμα
• Αναβαλλόμενοι Φόροι (Deferred Taxes πριν την Συναλλαγή)
• Aνακεφαλαίωση

Κεφάλαιο 4: Σημαντικές παράμετροι στις Συγχωνεύσεις & Εξαγορές
• Παράμετροι που αφορούν την Target Εταιρεία και τον Acquirer στα Μ&Ας

Κεφάλαιο 5: Κατασκευή του μοντέλου
• Εισαγωγή στο Μοντέλο - Diluted Shares Oustanding
• Διάρθρωση Συναλλαγής (Deal Structure) και Άλλες Υποθέσεις (Other Assumptions)
• Η Χρηματοδότηση της Συναλλαγής (Transaction Financing)
• Πηγές και Χρήσεις Κεφαλαίου (Sources & Uses of Funds)
• Purchase Price Allocation - Goodwill
• Ενοποίηση Ισολογισμών - Προσαρμογές (Pro Forma Balance Sheet-Adjustments)
• Υπολογισμός Δεικτών και Στατιστικών Στοιχείων (Key Credit Statistcs & Valuation Multiples)
• Accretion/Dilution Analysis
• Cash vs Accounting EPS
• Ημερολογιακή Προσαρμογή (Calendarization)
• Ανάλυση Ευαισθησίας (Sensitivity Analysis)
• Ανάλυση Συνεισφοράς (Contribution Analysis)
• Ανάλυση Συνεισφοράς - Μοντελοποίηση (Contribution Analysis)
• Aνάλυση Συνεισφοράς - Γράφημα (Charts)
• Σχέση Ανταλλαγής Μετοχών με Σταθερό ή Μεταβλητό Συντελεστή Ι (Fixed vs Floating Exchange Ratio I )
• Σχέση Ανταλλαγής Μετοχών με Σταθερό ή Μεταβλητό Συντελεστή ΙI (Fixed vs Floating Exchange Ratio II)

ONLINE απευθείας στον υπολογιστή σας, οποιαδήποτε στιγμή επιθυμείτε!